炒股赚钱还是炒股炒期货赚钱？哪个风险大？一句话结论：长期来看，股票更容易“慢慢变富”，赚钱赚钱期货更容易“一夜翻倍或爆仓”；风险端，还炒期货的期货杠杆把波动放大 5—20 倍，因此风险远高于股票。个风前言：为什么90%的炒股散户总在“更赚钱”的幻觉里亏钱？凌晨一点，手机弹出两条推送：“A股又现十倍股，赚钱赚钱3个月翻10倍！还炒”“原油涨停，期货期货多头单日收益200%！个风”同样的炒股夜晚，有人因股票连板笑醒，赚钱赚钱有人因期货强平失眠。还炒“到底哪个更赚钱？期货”——这是搜索引擎里每天被输入上万次的问题，却很少有人先问“我亏得起多少？个风”本文把“赚钱”与“风险”拆开揉碎，用数据、案例与可落地的对比表格，让你3分钟看清两条赛道的真实面目，再决定把有限的本金与精力押在哪张赌桌上。一、收益对比：把“暴利”拆成概率维度股票（A股）期货（国内商品）年化中位数（近10年）9.8%（沪深300全收益）-2.1%（散户实盘统计）单品种最大连续涨幅11 板（约 185%）焦炭 2021 年 7 月 7 连板（+700% 保证金收益）翻倍所需时间（中位）2.5 年7 个交易日十倍股数量（2013—2023）113 只0（杠杆后收益除外）结论：“十倍”在股票市场是稀缺但真实存在的慢变量；期货的翻倍故事几乎全靠杠杆，属于高波动带来的“数字幻觉”，持续盈利者不足 1%。二、风险对比：杠杆是把 5 倍放大镜，也是 5 倍狙击镜1. 杠杆倍数股票融资融券主流 1:1，期货保证金制度天然 5—20 倍。举例：10 万元本金，全仓贵州茅台，跌停亏损 1 万元；10 万元本金，满仓螺纹钢期货，一个跌停板亏损 5.2 万元，交易所直接强平，倒欠期货公司 0.2 万元。2. 波动来源股票波动≈企业盈利＋情绪；期货波动≈现货供需＋宏观利率＋汇率＋天气＋地缘政治，任意变量都能在夜盘把价格推向涨停或跌停。2022 年 3 月伦镍事件，两天涨幅 248%，空头账户直接穿仓负资产。3. 时间维度股票套住可“躺平”等下一轮周期；期货合约有到期日，“时间”是天然空头，价格没回来就必须移仓，移仓一次就损耗一次滑点与手续费。统计显示，80% 的散户在第三个交易日就被迫止损或爆仓。三、成本对比：看不见的手续费与滑点成本项股票期货佣金万 2.5（双向）万 0.8（双向）印花税卖出千 10过户费万 0.10滑点小盘股 0.2%主力合约 0.02%资金费率无隔夜持仓可能加收 8% 年化表面看期货佣金更低，但高杠杆放大了交易频次。同样 10 万元本金，股票散户年均周转 6 次，期货散户年均周转 120 次，实际综合成本是股票的 3.7 倍。四、胜率对比：把“赚钱”翻译成数学期望上交所 2022 年发布的《全国股票市场投资者状况调查报告》显示：账户市值 10 万以下散户，年化收益中位数 -3.4%；账户市值 100 万以上散户，年化收益中位数 5.9%。中期协 2021 年期货公司客户实盘抽样：盈利客户占比 7.1%，其中83% 的盈利来自日内短线；亏损客户平均存活周期 46 天。翻译成人话：股票是“慢刀子”，期货是“快刀子”；慢刀子割